Em primeiro lugar, posso agradecer a todos aqueles que me quiseram bem por PM, enquanto eu estava confinado aos quartéis. Eu tive alguns problemas de saúde, mas eu ainda estou vivo, e pronto para lutar outro dia Uma palavra de conselho para todos os jovens lâminas neste fórum - Se você pode ajudá-lo, não ficar velho. Não diversão e passeios de ônibus. O QUE OS INDICADORES REALMENTE FAZEM Um número de pessoas (que estão trabalhando sob a má compreensão de que eu sou um grande comerciante) me fizeram um monte de perguntas sobre indicadores. Como você pode saber de meus posts, eu não sou um grande fã de indicadores. Dei-lhes muitos anos atrás, ao mesmo tempo que eu desisti de fumar. Ambos são viciantes e ter um monte de esforço e força de vontade para chutar. No entanto, não estou desconsiderando os indicadores. É apenas que muitos folk, comerciantes especialmente inexperientes, usá-los willy-nilly com nenhuma compreensão real do que o indicador é - ou mais importante, não é - dizendo-lhes. Como conseqüência, eles obtêm resultados muito mistos. Às vezes o indy funciona muito bem (geralmente durante a demonstração), outras vezes (geralmente em um comércio ao vivo) eles são picados. Então eu estou começando este segmento na esperança de que possamos lançar alguma luz sobre o comportamento dos nossos indicadores favoritos. Saber quando eles trabalham, E quando eles não trabalham. É vital se você quiser minimizar comércios maus. Geralmente, o mercado é tão ruidoso que é muito difícil ver o comportamento subjacente de um indicador em um gráfico de preços reais. Então, eu estou atualmente fazendo algumas séries de preços sintéticos com características diferentes para ajudá-lo a ver o que está acontecendo. Você pode colocar seus indicadores favoritos e ver como eles realmente se comportam. Minha esperança é que isso vai lhe dar um verdadeiro gut-sentir e insights sobre como melhor usar indicadores e tirar o máximo proveito deles. Os arquivos de histórico (.hst) anexados simplesmente ir na sua pasta MT4 ../history/xxxx onde os arquivos de dados para o seu corretor são armazenados. Então você pode simplesmente abri-los como quot offline quot charts e fazer o que quiser. Anexei os dois primeiros (no arquivo Zip no final): AAAAAAB é apenas um ciclo simples, que é útil para analisar as questões de atraso. AAAAAAC é uma forma de onda composta que é muito reveladora em estudos de Divergência. entre outras coisas. Vou acrescentar outros tipos de comportamento dos preços à medida que avançamos. Eu também tenho anexado alguns gráficos da forma de onda AAAAAAC para que você possa ver o desempenho de vários indicadores de divergência automatizada que você pode encontrar neste fórum. Em um dos gráficos, eu também mostrei o indicador quotCycle Finderquot popular. Este é um dos indicadores mais beguiling você verá porque historicamente, olha apenas aproximadamente perfeito. Mas repete horrivelmente. Então cuidado Sempre esteja ciente de que, se um indicador parece bom demais para ser verdade, é quase certo é que eu espero que este segmento vai ajudar as pessoas a entender o seu comércio um pouco melhor e contribuir para o seu sucesso. Espero que aqueles que desejam aprender não terão medo de fazer perguntas, e eu também espero que aqueles com mais experiência chip em e contribuir. Tentarei responder o melhor que puder - minha porta está sempre aberta. Eu não poderia responder imediatamente como eu geralmente check-in em torno de duas vezes por semana. É um comerciante, não um posterquot, parafraseando Meatloaf. Boa sorte a todos, Attached Images (clique para ampliar) Heres outra dica útil. O gráfico abaixo mostra o arquivo AAAAAAB do ciclo simples. Este gráfico tem um período de 100 barras. A linha carmesim é a 50SMA ea linha azul é a 100SMA. Você pode ver claramente como o atraso funciona na linha carmesim. Se você usar a ferramenta cursor você verá o atraso é de 25 barras, ou HALF o período do MA. A linha 100SMA é interessante. É completamente plano Isso sempre acontecerá quando você colocar em um SMA cujo período é um exato múltiplo do período das barras. Se você estiver vendo comportamento cíclico no gráfico (visto frequentemente no gráfico M1), você pode estimar o período usando este método. Aqui está outra série de preços, um pouco mais aleatória do que os últimos. AAAAAAD. hst no arquivo zip anexado Eu usei o truque acima para estimar os componentes cíclicos e usei esses valores em dois stochastics, veja carta anexada. Observe como há momentos em que os dois stochastics se alinham perfeitamente (eu destaquei estes nas caixas de magenta) e outras vezes eles vagam separados. Claramente, os melhores quottrendsquot nesta carta são durante aqueles momentos em que alinham. Em outras ocasiões, poderíamos considerar o mercado como "quotrangingquot". Esta é uma idéia muito interessante e uma que eu uso um pouco. Para obter mais informações, consulte. EDIT. Basta colocar os arquivos. hst na pasta onde todos os seus outros arquivos. hst são e reiniciar o terminal (veja a imagem da minha pasta). Noções sobre o comportamento dos investidores Quando se trata de dinheiro e investimento, nem sempre foram tão racionais como pensamos que somos - e é por isso que há um campo de estudo que explica o nosso comportamento às vezes estranho. Onde você, como investidor, se encaixa no Insight sobre a teoria e os resultados do financiamento comportamental pode ajudá-lo a responder a essa pergunta. Finanças comportamentais: Questionando a suposição da racionalidade Muita teoria econômica é baseada na crença de que os indivíduos se comportam de uma forma racional e que toda a informação existente está incorporada no processo de investimento. Esta hipótese é o cerne da hipótese do mercado eficiente. Mas pesquisadores que questionam essa suposição descobriram evidências de que o comportamento racional nem sempre é tão prevalente quanto poderíamos acreditar. As finanças comportamentais tentam entender e explicar como as emoções humanas influenciam os investidores em seu processo de tomada de decisão. Youll seja surpreendido com o que encontraram. Os fatos Em 2001, a Dalbar, uma empresa de pesquisa de serviços financeiros, lançou um estudo intitulado Análise Quantitativa do Comportamento do Investidor, que concluiu que os investidores médios não conseguem obter retornos no índice de mercado. Constatou que no período de 17 anos até dezembro de 2000, o SampP 500 retornou uma média de 16,29 por ano, enquanto o típico investidor de capital próprio atingiu apenas 5,32 no mesmo período - uma surpreendente diferença de 9%. Também constatou que durante o mesmo período, O investidor médio de renda fixa ganhou apenas um retorno de 6,08 por ano, enquanto o Índice de Obrigações do Governo a longo prazo colheu 11,83. Em sua versão de 2015 da mesma publicação, Dalbar concluiu novamente que os investidores médios não conseguem obter retornos no índice de mercado. Descobriu que o investidor médio de fundos mútuos de ações apresentou desempenho inferior ao SampP 500 por uma ampla margem de 8,19. O retorno mais amplo do mercado foi mais do que o dobro do retorno médio dos investidores de fundos mútuos de ações. (13,69 vs. 5,50). Média de renda fixa investidores fundos também sob executado em um 4,18 no mercado de títulos. Por que isso acontece? Há uma miríade de possíveis explicações. Teoria de arrependimento Medo de arrependimento. Ou simplesmente se arrepender, a teoria lida com a reação emocional que as pessoas experimentam depois de perceberem que cometiam um erro de julgamento. Diante da perspectiva de vender uma ação, os investidores ficam emocionalmente afetados pelo preço ao qual compraram as ações. Assim, eles evitam vendê-lo como uma forma de evitar o arrependimento de ter feito um mau investimento, bem como o constrangimento de relatar uma perda. O que os investidores devem realmente perguntar-se quando contemplando a venda de um estoque é, Quais são as consequências de repetir a mesma compra, se esta garantia já foram liquidados e eu investir nele novamente Se a resposta for não, Seu tempo para vender de outra forma, o resultado é arrependimento de comprar um estoque perdedor eo arrependimento de não vender quando ficou claro que uma decisão de investimento pobres foi feita - e um ciclo vicioso segue onde evitar arrependimento leva a mais arrependimento. A teoria do arrependimento também pode ser verdadeira para os investidores quando eles descobrem que um estoque que eles só tinham considerado comprar aumentou em valor. Alguns investidores evitar a possibilidade de sentir esse arrependimento, seguindo a sabedoria convencional e comprar apenas ações que todo mundo está comprando, racionalizando sua decisão com todos os outros está fazendo isso. Curiosamente, muitas pessoas se sentem muito menos envergonhado de perder dinheiro em um estoque popular que metade do mundo possui do que sobre perder em um estoque desconhecido ou impopular. Contabilidade mental Os seres humanos têm uma tendência para colocar eventos particulares em compartimentos mentais, ea diferença entre esses compartimentos, por vezes, impacta o nosso comportamento mais do que os próprios eventos. Digamos, por exemplo, que você pretende pegar um show no teatro local e os bilhetes são 20 cada. Quando você chegar lá você percebe youve perdeu um 20 bill. Você compra um bilhete 20 para o show de qualquer maneira Comportamento financiamento descobriu que cerca de 88 de pessoas nesta situação faria isso. Agora, digamos que você paga para o bilhete 20 com antecedência. Quando você chega na porta, você percebe que seu bilhete está em casa. Você pagaria 20 para comprar outro Só 40 dos entrevistados comprariam outro. Observe, no entanto, que em ambos os cenários você está fora 40: cenários diferentes, mesma quantidade de dinheiro, diferentes compartimentos mentais. Um exemplo de investimento de contabilidade mental é ilustrado melhor pela hesitação para vender um investimento que uma vez teve ganhos monstruosos e agora tem um ganho modesto. Durante um boom econômico e mercado de touro. As pessoas se acostumam a saudável, embora papel. ganhos. Quando a correção de mercado deflates patrimônio líquido dos investidores. Eles estão mais hesitantes em vender com a menor margem de lucro. Criam compartimentos mentais para os ganhos que tiveram uma vez, fazendo com que esperem pelo retorno desse período lucrativo. Teoria da perspectiva / perda-aversão Não faz exame de um neurocirurgião para saber que os povos preferem um retorno seguro do investimento a um incerto um - nós queremos começ pagados para fazer exame em todo o risco extra. Isso é bastante razoável. Heres a parte estranha. A teoria dos prospectos sugere que as pessoas expressam um grau diferente de emoção em relação aos ganhos do que perdas. Indivíduos são mais estressados por perdas prospectivas do que eles estão felizes de ganhos iguais. Um conselheiro de investimento não necessariamente ficar inundado com chamadas de seu cliente quando shes relatou, digamos, um ganho de 500.000 no portfólio de clientes. Mas, você pode apostar que o telefone vai tocar quando ele posta uma perda de 500.000 A perda sempre aparece maior do que um ganho de igual tamanho - quando ele vai fundo em nossos bolsos, o valor do dinheiro muda. A teoria dos prospectos também explica por que os investidores se agarram à perda de ações: as pessoas muitas vezes assumem mais riscos para evitar perdas do que para realizar ganhos. Por esta razão, os investidores de boa vontade permanecem em uma posição de ações arriscadas, esperando que o preço vai se recuperar. Jogadores em uma série de derrotas se comportarão de forma semelhante, duplicando apostas em uma tentativa de recuperar o que já foi perdido. Assim, apesar de nosso desejo racional de obter um retorno para os riscos que tomamos, tendemos a valorizar algo que possuímos mais alto do que o preço casar normalmente estar preparado para pagar por ele. A teoria da aversão a perda aponta para outra razão pela qual os investidores podem optar por manter seus perdedores e vender seus vencedores: eles podem acreditar que os perdedores de hoje podem em breve superar os vencedores de hoje. Investidores muitas vezes cometem o erro de perseguir a ação do mercado, investindo em ações ou fundos que garner a maior atenção. Pesquisas mostram que o dinheiro flui em fundos mútuos de alto desempenho mais rapidamente do que o dinheiro flui de fundos que estão tendo desempenho inferior. Ancoragem Na ausência de informações melhores ou novas, os investidores geralmente assumem que o preço de mercado é o preço correto. As pessoas tendem a atribuir demasiada credibilidade às recentes opiniões, opiniões e eventos do mercado, e extrapolam, por engano, tendências recentes que diferem das médias e probabilidades históricas e de longo prazo. Nos mercados de touro, as decisões de investimento são muitas vezes influenciadas por âncoras de preços. Que são preços considerados significativos devido à sua proximidade com os preços recentes. Isso torna os retornos mais distantes do passado irrelevante nas decisões dos investidores. Sobre / Reagentes sob Reação Os investidores ficam otimistas quando o mercado sobe, assumindo que continuará a fazê-lo. Por outro lado, os investidores se tornam extremamente pessimistas durante os períodos de recessão. Uma conseqüência da ancoragem, ou atribuir muita importância aos acontecimentos recentes, ignorando os dados históricos, é uma reação excessiva ou insuficiente aos eventos do mercado, que resulta em preços caindo demais em más notícias e aumentando muito em boas notícias. No auge do otimismo, a ganância dos investidores move ações além de seus valores intrínsecos. Quando se tornou uma decisão racional de investir em ações com ganhos zero e, portanto, uma relação preço-lucro infinito (acho pontocom era, cerca de 2000) Casos extremos de excesso ou sub-reação a eventos de mercado pode levar a pânicos de mercado E falhas. (Para mais leitura sobre o assunto, veja The Greatest Market Crashes.) Sobreconfiança As pessoas geralmente se classificam como sendo acima da média em suas habilidades. Eles também superestimam a precisão de seu conhecimento e seu conhecimento em relação aos outros. Muitos investidores acreditam que podem consistentemente tempo o mercado. Mas na realidade há uma quantidade esmagadora de provas que prova o contrário. Excesso de confiança resulta em negócios em excesso, com os custos de negociação prejudicando lucros. Counterviews: O comportamento irracional é uma anomalia Como mencionamos anteriormente, teorias de finanças comportamentais conflitam diretamente com os acadêmicos de finanças tradicionais. Cada campo tenta explicar o comportamento dos investidores e as implicações desse comportamento. A teoria que mais abertamente se opõe ao financiamento comportamental é a hipótese de mercado eficiente (EMH), associada a Eugene Fama (Univ. Chicago) amp Ken French (MIT). Sua teoria de que os preços de mercado incorporam eficientemente toda a informação disponível depende da premissa de que os investidores são racionais. Os proponentes da EMH argumentam que eventos como aqueles tratados no financiamento comportamental são apenas anomalias de curto prazo ou resultados casuais e que, a longo prazo, essas anomalias desaparecem com um retorno à eficiência do mercado. Assim, pode não haver evidência suficiente para sugerir que a eficiência do mercado deve ser abandonada, uma vez que evidências empíricas mostram que os mercados tendem a se corrigir a longo prazo. Peter Bernstein, em seu livro Against the Gods: A notável história do risco (1996), faz um bom ponto sobre o que está em jogo no debate: Embora seja importante entender que o mercado não funciona do jeito que os modelos clássicos pensam - há um Muitas evidências de pastoreio, o conceito de financiamento comportamental dos investidores irracionalmente seguindo o mesmo curso de ação - mas eu não sei o que você pode fazer com essa informação para gerenciar o dinheiro. Eu permaneço unconvinced qualquer um está consistentemente fazendo o dinheiro fora dele. Conclusão O financiamento comportamental certamente reflete algumas das atitudes embutidas no sistema de investimentos. Os behavioristas argumentarão que os investidores costumam se comportar irracionalmente, produzindo mercados ineficientes e valores mal classificados - para não mencionar as oportunidades de ganhar dinheiro. Isso pode ser verdade por um instante, mas consistentemente descobrir essas ineficiências é um desafio. Perguntas permanecem sobre se estas teorias de financiamento comportamental pode ser usado para gerenciar seu dinheiro de forma eficaz e economicamente. (Para continuar lendo sobre o financiamento comportamental, veja Uma Introdução à Finanças Comportamentais.) Dito isto, os investidores podem ser seus próprios piores inimigos. Tentando out-guess o mercado doesnt pagar fora a longo prazo. Na verdade, muitas vezes resulta em peculiar, comportamento irracional, para não mencionar um dente em sua riqueza. Implementar uma estratégia que é bem pensado e aderindo a ele pode ajudá-lo a evitar muitos desses erros comuns de investimento. Desde a eleição de Donald Trump, as expectativas para a inflação dispararam, como muitos acreditam que suas políticas conduzirão aos aumentos de preços. A geração de indivíduos de meia-idade que são pressionados para apoiar tanto os pais envelhecimento e crianças em crescimento. O sanduíche. As operações de petróleo e gás que ocorrem após a fase de produção, até o ponto de venda. Operações a jusante. O nome dado a quinta-feira, outubro 24, 1929, quando a média industrial de Dow Jones mergulhou 11 na abertura no volume muito pesado. O processo de determinar o valor atual de um ativo ou empresa. Existem muitas técnicas que podem ser usadas para determinar. 1. O valor original de um ativo para fins fiscais (geralmente o preço de compra), ajustado para divisões de ações, dividendos e. Day Trading Forex Market Behavior Os avanços tecnológicos como a Internet geraram uma nova mania, onde qualquer pessoa com uma conexão segura à Internet preparada Para realizar uma pequena quantidade de treinamento pode se envolver em troca de câmbio no mercado forex. Assim como um comerciante dia vai acompanhar de perto os movimentos dos preços das ações no Dow Jones Industrial Average, em todo o mundo forex comerciantes monitor flutuações monetárias de forma semelhante. Os comerciantes de Forex têm o objetivo de usar a menor quantidade de uma moeda, digamos o dólar dos EUA, para comprar outra moeda como a libra esterlina. Se a oferta da libra diminui em um mercado movimentado, vai custar mais dólares para comprar libras, eo trader forex espera vender seus quilos em um maior do que seu preço de compra. Em muitos aspectos, este tipo de comportamento comercial é muito semelhante à negociação de ações, onde o objetivo de quase todos os comerciantes é comprar baixo e vender alto. O processo de negociação funciona sob um sistema de oferta / solicitação. No exemplo acima, um comerciante forex pode oferecer 10 dólares em troca de 5,7 libras esterlinas, eo vendedor das libras poderia estar pedindo 11 dólares para a mesma quantidade de libras. Se o vendedor aceita a oferta, o comerciante espera então que a libra continue a aumentar no preço, de modo que quando o tempo vem vender, podem começar em excesso dos 10 dólares inicialmente pagos. Como apenas os comerciantes registrados têm acesso a este processo de leilão, a maioria dos especuladores on-line vai negociar através de um banco ou broking house. Essas corretoras cobrar uma comissão para facilitar as negociações, e os comerciantes forex devem considerar esses custos de transação quando calcular a sua oferta de venda quando o tempo vem para sair da sua posição, como isso irá influenciar a sua margem de lucro. O mercado global de câmbio pode negociar mais de um trilhão de dólares por dia. Tamanho de mercado simples significa que há dinheiro considerável a ser feito, e perdido, por erro de cálculo. Não é um caminho garantido, nem fácil para riquezas, para que os comerciantes devem ser educados em como jogar o mercado. Pacotes de instrução estão disponíveis, e devem ser cuidadosamente revistos como eles podem facilmente variar em qualidade e preço. Por Jay Moncliff
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